Is uw interne gedragscode up to date?

Spotlight
16 augustus 2017

Strengere strafsancties bij marktmisbruik en invoering van een klokkenluidersregeling: nieuwe compliance-verplichtingen.

De wet van 31 juli 2017 (link) verhoogt de gevangenisstraffen voor personen die zich schuldig maken aan (poging tot) marktmisbruik. Daarnaast worden alle personen en instellingen met een vergunning van of inschrijving bij de FSMA of de NBB verplicht om een passende interne klokkenluidersregeling in te voeren.

Strengere strafsancties wegens marktmisbruik

Vanaf 21 augustus 2017 worden de maximale gevangenisstraffen wegens marktmisbruik verhoogd:

  • Misbruik van voorwetenschap: 4 jaar (i.p.v. 1 jaar)
  • Marktmanipulatie: 4 jaar (i.p.v. 2 jaar)
  • Wederrechtelijke mededeling van voorwetenschap: 2 jaar (i.p.v. 1 jaar)

Daarnaast kunnen overtreders een veroordeling oplopen tot strafrechtelijke geldboetes, tot betaling van maximum driemaal het vermogensvoordeel dat uit de overtreding voortvloeit, of tot een verbod om bepaalde mandaten uit te oefenen, zoals dat van bestuurder, commissaris of bedrijfsleider van een vennootschap.

  • Emittenten van financiële instrumenten moeten hun Dealing Code aanpassen.
  • Zij moeten bovendien een schriftelijke verklaring bekomen van insiders dat zij op de hoogte zijn van de nieuwe sancties.

Klokkenluidersregeling

De wet van 31 juli 2017 voert tevens een klokkenluidersregeling in voor de melding aan de FSMA van daadwerkelijke of potentiële inbreuken op alle regels waarop zij toezicht houdt. De nieuwe regeling heeft dus een zeer ruim toepassingsgebied.

Alle personen en instellingen met een vergunning van of een inschrijving bij de FSMA of de NBB, moeten bovendien passende interne meldingsprocedures invoeren om dergelijke inbreuken te melden. Hoewel klokkenluiders inbreuken rechtstreeks aan de FSMA mogen melden, moeten zij dus de mogelijkheid hebben om de inbreuk intern te melden.

Deze verplichting is o.a. van toepassing op:

  • Kredietinstellingen
  • Kredietgevers en -bemiddelaars
  • (Her)verzekeringsondernemingen
  • Beleggingsondernemingen
  • (Beheervennootschappen van) instellingen voor collectieve belegging
  • Gereglementeerde vastgoedvennootschappen
  • Tussenpersonen in bank- en beleggingsdiensten
  • (Her)verzekeringstussenpersonen
  • Onafhankelijk financieel planners

Indien de betrokken persoon of instelling deze verplichting niet naleeft, kan de FSMA, in principe vanaf 3 januari 2018, de nodige maatregelen en sancties opleggen.

  • Deze personen en instellingen moeten dus zo spoedig mogelijk adequate interne meldingsprocedures opzetten, met oog voor o.a. de regels inzake gegevensbescherming.
  • Tevens moeten zijn deze procedures voldoende intern kenbaar maken, desgevallend ook via de werknemersvertegenwoordiging. 

Heeft u vragen over de efficiënte implementatie van deze nieuwe verplichtingen?Contacteer ons!